퍼스트 솔라 (NASDAQGS: FSLR) 분석
시작하기 전에, 이 분석은 정보 제공을 위한 것이므로 반드시 직접 리서치를 진행하세요! 📊
시장 개요
| 지표 | 값 | 분석 |
|---|---|---|
| 현재 가격 | $199.67 | 오늘 1.7% 상승 |
| 시가총액 | $21.38B | 대형주 기업 |
| 적정 가치 | $266.73 | 33.6% 상승 여력 |
| 애널리스트 목표가 | $272.49 | 30.9% 상승 여력 |
| 52주 가격 범위 | $135.88 - $306.77 | 현재 중간 범위에 위치 |
재무 성과 📈
매출 추이:
- 2021년: $2.92B (+7.8%)
- 2022년: $2.62B (-10.4%)
- 2023년: $3.32B (+26.7%)
- 2024년 예측: +26.2% 성장 예상
밸류에이션 지표 💰
| 지표 | 현재 | 전망 |
|---|---|---|
| P/E 비율 | 17.1x | 15.0x |
| EV/EBITDA | 12.1x | - |
| 주가순자산비율 (P/B) | 2.9x | - |
| 이익 수익률 | 2.7% | - |
수익성 지표 ⭐
- EBITDA 마진: 44.6%
- 영업 이익 (2023): $885.97M
- 자기자본이익률 (ROE): 13.3%
- 투하자본수익률 (ROIC): 15.8%
애널리스트 분석 📋
- 커버리지: 33명의 애널리스트
- 컨센서스: 강력 매수 (평점 1.725)
- 목표가 범위: $190.00 - $360.00
- 평균 목표가: $272.49
투자 강점 ✅
강력한 시장 지위
- 미국 선도적인 태양광 제조업체
- 독자적 기술 보유
- 강력한 수주 잔고 ($21.7B)
- 2024년 3분기 3.8GW 기록적 생산량
재무 건전성
- 낮은 부채/EBITDA 비율 (0.4x)
- 탄탄한 유동성
- 건강한 EBITDA 마진 (44.6%)
성장 잠재력
- 2024년 매출 26.2% 성장 예상
- 제조 능력 확장 중
- 강력한 애널리스트 컨센서스
위험 요소 ⚠️
시장 변동성
- 베타: 1.46
- 최근 가격 약세
- 경기순환 산업
사업상 도전 과제
- 자본집약적 비즈니스 모델
- 공급망 리스크
- 치열한 경쟁
- 배당금 미지급
투자 논점
퍼스트 솔라는 다음과 같은 매력적인 투자 가치를 제공합니다:
- 재생에너지 분야에서의 강력한 시장 지위
- 견고한 재무 지표
- 상당한 성장 잠재력
- 애널리스트들의 강력한 지지
- 우호적인 산업 성장 추세
미래 지표 🔮
- 2024년 EPS 예측: $13.28
- 매출 성장 예측: 26.2%
- 2026년 생산 목표: 25GW
- CuRe 프로그램: 2024년 4분기 출시 예정
결론
여러 지표와 애널리스트들의 예측을 기반으로 볼 때 First Solar는 저평가된 것으로 보입니다. 회사의 강력한 시장 지위, 탄탄한 재무 상태, 성장 가능성은 투자 매력도를 높입니다. 그러나 산업 내 경쟁과 시장 변동성은 신중히 고려해야 합니다.
중요 참고사항: 매력적인 지표에도 불구하고, 과거 성과가 미래를 보장하지는 않습니다. 투자 결정을 내리기 전 본인의 위험 수용 수준과 투자 기간을 반드시 고려하세요.
Today I'll help you analyze First Solar (NASDAQGS:FSLR).
Before we dive in, remember that this analysis is for informational purposes only - always conduct your own research! 📊
Market Overview
| Metric | Value | Analysis |
|---|---|---|
| Current Price | $199.67 | Up 1.7% today |
| Market Cap | $21.38B | Large-cap company |
| Fair Value | $266.73 | 33.6% upside potential |
| Analyst Target | $272.49 | 30.9% potential upside |
| 52-Week Range | $135.88 - $306.77 | Currently mid-range |
Financial Performance 📈
Revenue Trajectory:
- 2021: $2.92B (+7.8%)
- 2022: $2.62B (-10.4%)
- 2023: $3.32B (+26.7%)
- 2024 Forecast: +26.2% growth expected
Valuation Metrics 💰
| Metric | Current | Forward |
|---|---|---|
| P/E Ratio | 17.1x | 15.0x |
| EV/EBITDA | 12.1x | - |
| Price/Book | 2.9x | - |
| Earnings Yield | 2.7% | - |
Profitability Metrics ⭐
- EBITDA Margin: 44.6%
- Operating Income (2023): $885.97M
- ROE: 13.3%
- ROIC: 15.8%
Analyst Coverage 📋
- Coverage: 33 analysts
- Consensus: Strong Buy (1.725 rating)
- Target Range: $190.00 - $360.00
- Mean Target: $272.49
Investment Strengths ✅
Strong Market Position
- Leading U.S. solar manufacturer
- Proprietary technology
- Strong backlog ($21.7B)
- Record production of 3.8 GW in Q3 2024
Financial Health
- Low debt/EBITDA ratio (0.4x)
- Strong liquidity position
- Healthy EBITDA margin (44.6%)
Growth Potential
- Expected 26.2% revenue growth in 2024
- Expanding manufacturing capacity
- Strong analyst consensus
Risk Factors ⚠️
Market Volatility
- Beta: 1.46
- Recent price weakness
- Cyclical industry
Business Challenges
- Capital-intensive business model
- Supply chain risks
- Intense competition
- No dividend payments
Investment Thesis
First Solar presents a compelling value opportunity with:
- Strong market position in renewable energy
- Robust financial metrics
- Significant growth potential
- Strong analyst support
- Favorable industry tailwinds
Forward-Looking Indicators 🔮
- EPS Forecast (2024): $13.28
- Revenue Growth Forecast: 26.2%
- Capacity Target: 25 GW by 2026
- New CuRe program launch in Q4 2024
Conclusion
First Solar appears undervalued based on multiple metrics and analyst expectations. The company's strong market position, healthy financials, and growth prospects make it an attractive investment opportunity. However, industry competition and market volatility should be carefully considered.
Important Note: Despite the attractive metrics, remember that past performance doesn't guarantee future results. Consider your risk tolerance and investment timeline before making any investment decisions.